Saudi-Arabian suvereeni varallisuushauska kehittää kumppanuuksia suurten yhdysvaltalaisten pääoma- ja riskipääomayritysten kanssa.MANDEL NGAN/POOL/AFP Getty Imagesin kautta
Saudi-Arabia piilee edelleen hallitsevana voimana Piilaaksossa. Tänä vuonna se kehittää 40 miljardin dollarin A.I.-painotteista rahastoa riskipääomavoiman Andreessen Horowitzin kanssa ja tekee tusinaa muuta sijoitusta merkittäviin riskipääomarahastoihin ja startup-yrityksiin. Valtakunnan läsnäolo Yhdysvaltain teknologia-alalla joutui tarkastelun kohteeksi vuonna 2018 amerikkalaisen toimittajan Jamal Khashoggin murhan jälkeen. Yhdysvallat ja muut länsimaat sidoivat rikoksen suoraan Saudi-Arabian tosiasialliseen johtajaan, kruununprinssi Mohammed Bin Salman Al Saudiin. Pian tapahtuman jälkeen silloinen Yhdysvaltain valtiovarainministeri Steve Mnuchin, Uberin (UBER) toimitusjohtaja Dara Khosrowshahi, silloinen Maailmanpankin puheenjohtaja Jim Yong Kim, JP Morganin toimitusjohtaja Jamie Dimon ja monet muut arvostetut talous- ja teknologiajohtajat ilmoitti boikotoivansa Future Investment Initiative -konferenssia Saudi-Arabiassa, kansainvälistä bisnestapahtumaa nimeltä Davos in the Desert.
Vuonna 2023 Saudi-Arabian valtion pääomasijoitusrahaston Public Investment Fundin (PIF) pääomasijoitusyhtiö Sanabil kuitenkin päivitti verkkosivustonsa ylpeillä pääomasijoituksista amerikkalaisiin pääomasijoitusjättiläisiin, kuten KKR, General Atlantic ja Bain Capital . Sanabil ilmoitti myös investointeja sisään 40 yhdysvaltalaista pääomasijoitusyritystä , mukaan lukien Andreessen Horowitz, Coatue Management, Insight Partners and Founders Fund, mutta ei paljastanut kumppanuuksiensa luonnetta tai sijoituskokoja. SEC:n mukaan PIF omistaa noin 20,6 miljardia dollaria Yhdysvaltain osakkeita vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä.
Jos Saudi-Arabian hallituksen 40 miljardia dollaria A.I. rahasto Andreessen Horowitzin kanssa, josta The New York Times raportoi maaliskuussa saattaa pudota läpi toteutuu, se on paljon merkittävämpi kuin tyypilliset yhdysvaltalaisten riskipääomayritysten keräämät summat ja tekee PIF:stä merkittävän toimijan nopeasti kasvavassa A.I. alalla.
Saudi-Arabian lähes 1 biljoonan dollarin valtionrahasto kääntyi voittoon vuonna 2023
Saudi-Arabian häikäisevien investointien ja kyvyn houkutella johtajia maailmanlaajuisesti takana on sen lähes 1 biljoonan dollarin PIF viidenneksi suurin maailmassa . Vuonna 2023, PIF:n voitto oli 25 miljardia dollaria, vahvistaa sitä edelleen maailmanlaajuiseksi varainkeruun varikkopisteeksi. PIF:n hallinnoitavat varat ovat kasvaneet tasaisesti vuosien varrella, enemmän kuin kaksinkertaistuu 2018–2021. Lähi-idän suurin valtiollinen sijoitusrahasto, Abu Dhabi Investment Authority, koki myös vuosituottojen lasku vuonna 2022.
Sanabilin ja yhdysvaltalaisten kumppaneiden suhteiden luonne on edelleen epäselvä. Pitchbookin mukaan Sanabil on listattu Andreessen Horowitzin ja Coatue Managementin kommandiittipartneriksi, mutta se ei ole tehnyt pääomasitoumuksia maaliskuun 2017 jälkeen. Sanabil ei ole listattu Founders Fundin, Bain Capitalin (BCSF), General Atlanticin, KKR:n tai Insight Partnersin LP:nä. Pitchbookissa.
Saudi-Arabian laajentumista Piilaaksoon johti Yasir Al-Rumayyan, Saudi-Arabian sijoitusrahaston kuvernööri vuodesta 2015. Pian johtoon siirtymisen jälkeen rahasto sijoitti 3,5 miljardia dollaria Uberiin, jota pidettiin yhtenä aikansa uraauurtavimmista startupeista. ja Al-Rumayyan liittyi kyytiyhtiön hallitukseen . Saudi-Arabiasta tuli hitaasti merkittävä toimija Yhdysvaltain startup-skenessä, kun Sanabil investoi Bird Scootersiin, Credit Karmaan, Redditiin, GitLabiin ja A.I. startupit Vectra ja Atomwise. Lokakuussa 2018 Saudi-Arabian valtiovarainrahasto toimitti lähes puolet SoftBankin 100 miljardin dollarin Vision-rahaston pääomasta, joka rahoitti WeWorkia, Zumea ja muita merkittäviä startup-yrityksiä.
Kuningaskunta on myös viljellyt kotimaista startup-skenettään, josta on tullut suurin kohde alueen riskipääomasijoituksissa, ohittaen Yhdistyneet arabiemiirikunnat ensimmäistä kertaa vuonna 2023.
Saudi-Arabian PIF on saanut kritiikkiä siitä, että se on valtakunnan pehmeä diplomatian työkalu parantaakseen imagoaan strategisilla investoinneilla. Startup-yritysten ulkopuolella tämä rahasto sijoitti voimakkaasti myös LIV:hen, joka liittyi kilpailevan golfliigan PGA:n kanssa. kiistanalainen fuusio , sekä tarjoamalla paisutettuja sopimuksia Christiano Ronaldolle pelata Riadissa sijaitsevassa joukkueessa.