Apoorva Mehta, yksi Instacartin perustajista ja entinen toimitusjohtaja.Lea Suzuki / San Francisco Chronicle Getty Imagesin kautta
Elintarvikkeiden verkkotoimitusyritys Instacart (CART) teki tänään (19. syyskuuta) pitkään odotetun debyyttinsä Nasdaqissa. Osakkeet, joiden hinta on 30 dollaria kappaleelta, nousivat 40 prosenttia avautuessaan, ja yhtiön arvo oli 14 miljardia dollaria tämän päivän korkeimmalla tasolla.
Instacart listautui pörssiin toukokuussa 2022, mutta viivästytti varsinaista listautumista viime vuoden lopulla, kun osakemarkkinat horjuivat korkean inflaation ja taantuman peloissa. Se on yksi kourallisista teknologiayrityksistä, jotka ovat tulleet pörssilistalle viime kuukausina, kun Yhdysvaltain listautumismarkkinat avautuvat hitaasti uudelleen 18 kuukauden tauon jälkeen ja ensimmäisestä pääomasijoituksesta yli vuoteen.
Vuonna 2012 perustetun Instacartin liiketoiminta kasvoi jopa 600 prosenttia Covid-pandemian alkukuukausina. Kasvu on hidastunut Covidin laantuessa, mutta yhtiö on pystynyt säilyttämään elinkelpoisen liiketoimintamallin. Instacart tuli kannattavaksi ensimmäistä kertaa vuoden 2022 toisella neljänneksellä yhtiön viime kuussa tekemän S-1-hakemuksen mukaan. Viimeisellä vuosineljänneksellä se raportoi nettotulokseen 114 miljoonaa dollaria, kun se vuotta aiemmin oli 8 miljoonaa dollaria.
Instacart hinnoitteli listautumisannin 10 miljardiin dollariin, mikä tarjoaa kunnollisen irtautumisen varhaisille sijoittajilleen ja perustajatyöntekijöilleen. Arvostus on kuitenkin laskenut merkittävästi vuoden 2021 alun 39 miljardin dollarin huipusta.
Avainsijoittajat ja yksityishenkilöt Instacartin listautumisannissa
Pääomasijoittaja Sequoia ja hedge fund D1 Capital Partners ovat Instacartin suurimmat osakkeenomistajat, jotka omistivat 15 prosenttia ja 14 prosenttia yhtiöstä ennen listautumista Instacartin S-1:n mukaan. Uuden osakeannin jälkeen heidän osuutensa laski 14 prosenttiin ja 13 prosenttiin.
Sequoia että D1 Capital sijoittivat Instacartiin riittävän aikaisin saadakseen positiivisen tuoton (vaikka Sequoia osallistui kierrokseen vuonna 2021, jolloin Instacartin arvo oli 39 miljardia dollaria). Edellisen kerran Instacartin arvo oli noin 10 miljardia dollaria oli vuonna 2018. Sen jälkeen mukaan hypänneet sijoittajat kärsivät todennäköisesti tappioita sijoituksistaan. Heidän joukossaan ovat pääomasijoitusyhtiöt DST Global ja General Catalyst PitchBookin mukaan. Molemmat osallistuivat vuoden 2020 kierrokseen, jossa Instacartin arvo oli 13,8 miljardia dollaria.
Instacartin muita hanketukijoita ovat PitchBookin tietojen mukaan Tiger Global Management ja Coatue Management.
Sequoia-kumppani Ravi Gupta, joka oli Instacartin talous- ja toimintapäällikkö vuosina 2015–2019, ja D1 Capitalin perustaja Daniel Sundheim kuuluvat molemmat Instacartin hallitukseen.
Yrityksen kolme perustajaa – Apoorva Mehta, Brandon Leonardo ja Maxwell Mullen – omistivat yhdessä 17 prosenttia yrityksestä ennen listautumista. Instacartin entinen toimitusjohtaja Mehta omisti 11 prosentin osuuden, kun taas Leonardo ja Mullen omistivat kumpikin 3 prosenttia.
Kaikki kolme perustajaa ja useat varhaiset työntekijät käyttivät listautumisannin tilaisuutta lunastaakseen osan perustajaosuudestaan.
Leonardo ja Mullen myivät kumpikin 1,5 miljoonaa osaketta tämän päivän tarjouksessa ja Mehta 700 000 osaketta. Mark Schaaf, Instacartin teknologiajohtaja, myi lähes puolet yhtiöstään, noin 300 000 osaketta. Instacartin S-1:n mukaan joukko nimeämättömiä entisiä työntekijöitä, mukaan lukien johto-, tuote- ja suunnittelutehtävissä olleet, myi yhteensä 3,2 miljoonaa osaketta listautumisannissa.
Mehta erosi Instacartin toimitusjohtajan tehtävästä vuonna 2021 ja nimitti seuraajakseen Fidji Simon, entisen Facebook-johtajan. Sen jälkeen Mehta siirtyi yhtiön hallituksen puheenjohtajaksi. Hän on luovuttanut tehtävän Simolle myös listautumisen jälkeen muiden ponnistelujen jatkamiseksi.