Philip Hoffman, Fine Art Groupin perustaja ja toimitusjohtaja.Taideryhmä

Monille varakkaille ihmisille, jotka haluavat siirtää ylimääräistä rahaa pankkitililtä johonkin arvokkaampaan, taideteoksen ostaminen on vakavan investoinnin ja pelkän kalliin harrastuksen välisellä epäselvällä rajalla. Yhdessä ääripäässä on miljardöörejä, jotka tuhlaavat satoja miljoonia dollareita maailmankuululle maalaukselle, lukitsevat sen sitten maanalaiseen kassakaappiin Manhattanilla ja odottavat sen arvon nousevan; toisessa päässä on ihmisiä, jotka haluavat vain kauniin kuvan olohuoneensa seinälle, mutta eivät halua kuluttaa enemmän kuin pitäisi.

Älykkäät ihmiset rakentaisivat taidekokoelman neuvonantajan kanssa, joka ymmärtää, kuinka tehdä rahaa, ja he voivat ostaa rakastamansa taidetta ja ansaita paljon rahaa samanaikaisesti, sanoi Philip Hoffman, perustaja ja toimitusjohtaja. taideryhmä , Lontoossa toimiva taiteen neuvonta- ja sijoitusyhtiö, joka ylläpitää yhtä maailman suurimmista taiderahastoista.

KATSO MYÖS: Amerikan no. 1 Art Advisor paljastaa taiteen arvioinnin salaisuudet

pixee kettu vauva kukka

Koulutettu laillistettu kirjanpitäjä Hoffman aloitti uransa 1980-luvulla konsulttiyhtiö KPMG:ssä Isossa-Britanniassa. Hän selvitti taloudellisia sotkuja suurille yrityksille eri toimialoilla. Vuonna 1989 hän kompastui taidemaailmaan, kun kollega suositteli häntä Christie'sille huutokauppakamarin talousjohtajaksi. 27-vuotiaana Hoffmanista tuli nuorin C-tason johtaja, jonka Christie's oli koskaan nimittänyt. Hän pysyi huutokauppajättiläisen palveluksessa seuraavat 12 vuotta ja nousi sen riveissä sen Euroopan varatoimitusjohtajaksi vuoteen 2001, jolloin hän erosi yritysuransa huipulla ryhtyäkseen seikkailunhaluiseen ideaan luoda jotain, mitä taidemaailmassa oli. koskaan nähnyt: taiteen kauppaan erikoistunut sijoitusrahasto.

Nykyään Fine Art Group on yksi suurimmista taiteen neuvonta- ja sijoitusalan toimijoista, ja se ostaa ja myy maalauksia ja koruja 140 varakkaalle yksilölle ja perheelle eri puolilla maailmaa, mukaan lukien Swire Group Hongkongissa.

Startrackerin haastattelussa Hoffman keskusteli taidesijoittamisen läpikotaisista, siitä, kuinka hänen asiakaskuntansa ja sijoitustapansa ovat muuttuneet viimeisen kahden vuosikymmenen aikana, sekä hänen suurimmista saavutuksistaan ​​– samoin kuin virheistään.

Ennen kuin aloitit oman yrityksen vuonna 2001, näytit olevan urasi huipulla Christie’sin varatoimitusjohtajana. Miksi lopetit? Mitä vikaa maailman suurimmassa huutokauppatalossa on?
Christie'sissä ei ole mitään vikaa. Olen aina halunnut johtaa omaa yritystäni. Tein sen melkein 27-vuotiaana, mutta minulla ei ollut varsinaisesti taloudellista ja kokemusta sen tekemiseen. Christie'sissä minun tehtäväni oli repiä yritys osiin ja kääntää se ylösalaisin. Ja juuri niin tein.

En ole sellainen kaveri, joka haluaa ajaa risteilyalusta, joka kulkee yhteen suuntaan – se on minusta tavattoman tylsää. Olen todella kiinnostunut ihmisistä ja innovaatioista. Ensimmäisen taiderahaston perustaminen oli innovatiivinen; kukaan ei ole koskaan aiemmin ollut johtanut hajautettua taiderahastoa, joka olisi ollut avoin kaikille päteville sijoittajille. Olimme siis edelläkävijöitä tällä alalla.

Miten taiteen sijoittaminen toimii? Mitkä ovat yleisimmät väärinkäsitykset uusilla ostajilla tullessaan näille markkinoille?
Se on erittäin monimutkainen markkina. Useimmat ihmiset ajattelevat, että taiteen ostamisessa on kaksi oikeutta ja kieltoa: Näyttääkö se hyvältä? Ja se on tarpeeksi halpaa (mitä tahansa halpa tarkoittaa varallisuuden kannalta)?

Aikanani Christie’sissä eräs nainen tuli sisään miehensä kanssa ja näki seinällä Monetin, jonka arvoksi arvioitiin 46 miljoonaa dollaria. He ostivat sen sillä perusteella, että maalauksen siniset ja vihreät vastasivat olohuoneen tapettia. Siinä tapauksessa due diligence oli: Onko se sama sininen kuin taustakuvani? Ja siksi, heippa, 5 miljoonaa dollaria, jotka olin säästänyt olohuoneeni sisustamiseen.

Pelkään, että useimpien ostajien due diligence on vain noin 25 prosenttia enemmän.

Erotamme itsemme sillä, että todella tiedämme taiteesta. Uskomme, että taiteen hankkimisessa on 50 oikeutta ja kieltoa, ja tiedämme, mitkä säännöt ovat. Useimmat muut markkinoilla olevat katsovat vain viittä tehtävää ja kieltämistä ja ryntäävät niiden läpi.

Liian monet taideneuvojat eivät ole päteviä, joilla ei ole kokemusta tai due diligence -prosessia, joita vaaditaan asianmukaisten neuvojen antamiseen. Uskon, että riippumattoman neuvonantajan tulisi ajatella pitkällä tähtäimellä ja estää asiakkaitaan tekemästä vääriä päätöksiä sen sijaan, että työntäisi ostoksia vain provisiota vastaan.

Tarvitseeko jokainen taiteen ostaja taideneuvojan? Jos ostaja haluaa ostaa maalauksen vain siksi, että hän pitää siitä ja haluaa omistaa sen keräilyesineenä, suositteletko sitä, jos maalaus ei taida olla hyvä sijoitus?
Asiakkaille sanon aina: sinun tulee saada ammattiapua, jos kulutat enemmän kuin lomalla. Joten, sinä tai minä saatamme viettää 2 000 dollaria lomalla. Siinä tapauksessa ostetaan 2 000 dollarin maalaus, käsitellään sitä kuluna ja nautitaan siitä.

Älykkäät ihmiset rakentaisivat taidekokoelman neuvonantajan kanssa, joka ymmärtää kuinka tehdä rahaa, ja he voivat ostaa rakastamansa taidetta ja tienata samalla paljon rahaa.

Joillekin asiakkaille kyse ei ole rahan ansaitsemisesta, vaan omaisuuden suojaamisesta ja taidekokoelmansa turvaamisesta tuleville sukupolville. Jos kulutat liikaa yhteen taideteokseen, se estää sinua kehittämästä taidekokoelmaasi. Käytämme paljon aikaa asiakkaidemme kouluttamiseen, ei vain markkinoista, vaan taiteilijan ja heitä kiinnostavien taideteosten akateemisesta ja historiallisesta merkityksestä.

Lopulta luota minuun, ellet ole siinä koko päivän, joka päivä, tarvitset jonkun auttamaan sinua.

Keitä asiakkaasi ovat?
Hoidamme noin 30 miljardööriä – mukaan lukien muutamat perheet, joilla on yli 2 miljardin dollarin kokoelmat, pääomasijoitusyhtiöt, hedge-rahastojen hoitajat ja kiinteistökehittäjät. Ne sijaitsevat kaikkialla Saudi-Arabiasta Hongkongiin, New Yorkiin ja Milanoon.

Olet ollut tällä alalla yli 20 vuotta. Onko asiakaskuntasi nuorentunut ajan myötä?
Olemme nähneet nuorten keräilijöiden määrän lisääntyneen luoksemme, koska heillä on mukavampi käsitellä taidekokoelmiaan voimavarana. Asiakkaamme ovat pääosin alle 40-vuotiaita. Asiakkaamme ovat 35-55-vuotiaita. 60-vuotiaat merimiehet ovat kuin: Olemme tehneet sen. Olemme olleet siellä. Emme aio elää tarpeeksi kauan nähdäksemme sen.

Hoffman ja Roy Lichtensteinin lumpeet pilvellä 1992.Taideryhmä

Minkä hintaluokan taideteoksia ostat ja myyt? Mikä on maalauksen tyypillinen säilytysaika?
Suurin osa ostamistamme tai neuvomistamme kappaleista on 100 000–20 miljoonaa dollaria. Kallein myymämme kuva on Van Gogh 63 miljoonalla dollarilla; kallein myymämme timantti oli sininen timantti hieman alle 18 miljoonalla dollarilla; kallein nykymaalaus oli Francis Bacon 47 miljoonalla dollarilla; ja halvin myymämme maalaus oli 7 000 dollaria.

Sanoisin, että sinun on katsottava kuudesta kuukaudesta kolmeen vuotta, jos aiot ansaita rahaa. Ja parhaat sijoitukset vaativat yleensä kolmen tai viiden vuoden näkemyksen.

Se on aika lyhyt.
Joo. Tarkoitan, että jos haluat sijoittaa vanhoihin mestareihin, sinun on luultavasti otettava 10–20 vuoden näkymä kahden vuoden sijaan.

Miten sijoitustapasi on muuttunut näiden vuosien aikana, jos ollenkaan?
Kyllä, muuttuu jatkuvasti. Se on kuin osakemarkkinoilla. Kun aloitin 20 vuotta sitten, sijoitimme vanhoihin mestareihin. Lopetin sijoittamisen vanhoihin mestareihin noin 10 vuotta sitten. Ja kahdeksan vuotta sitten aloimme ostaa lisää nykytaiteilijoita, kuten Christopher Woolia ja George Condoa.

Onko totta, että nykytaide on paljon riskialtisempaa kuin vanhat mestarit?
Ei. Itse asiassa juuri nyt vanhojen mestareiden luokka on melko riskialtis. Jos katsot kahden vuoden näkemystä, voit menettää 20–50 prosenttia. Jotkut ihmiset eivät ymmärrä, mitä vanhat mestarit todella tarkoittavat – puhumme taiteilijoista 1300-luvulta 1700-luvulle, ja heidän teoksensa voivat vaihdella 10 000 dollarista 100 miljoonaan dollariin.

Vaikka vanhat mestarit voivat olla erittäin hyvä pitkän aikavälin sijoitus, jos olet kärsivällinen. Ja jotkut ihmiset sanovat, että suuren sijoituksen määritelmä on, että jos sinulla on erittäin, hyvin pitkän aikavälin näkemys, kaikki menee ylöspäin.

Mutta jos tarkastellaan seuraavaa viittä vuotta, nykytaide on paikka, jossa kaikki rahat tehdään, koska 35–55-vuotiaat haluavat ostaa taidetta omalta aikakautensa.

Kysymys kuuluu: minkä aikakauden nykytaidetta sinun pitäisi ostaa? Jos menet taidemessuille, siellä voi olla tuhansia taiteilijoita. Kumpi kannattaa ostaa? Siellä on taideneuvoja. Meillä ei ole tapana investoida taiteilijoihin, jotka ovat tällä hetkellä suurimmissa otsikoissa. Yritämme olla vuoden tai kaksi peliä edellä, joten siihen mennessä, kun maailma on innostunut artistista, olemme luultavasti siirtyneet eteenpäin.

Oletko tehnyt virheitä urallasi?
Voi kyllä. Teimme virheitä. Vuosina 2009–2012 laitoimme noin 600 000 dollaria kiinalaiseen nykytaiteeseen. Menetimme puolet tästä sijoituksesta – menetimme jopa yhden kuvan, menetimme 20 prosenttia toisessa ja menetimme 75 prosenttia kolmannessa pikemminkin.

Olen oppinut, että älä sijoita siihen, mitä et ymmärrä. Jos et ymmärrä jotakin taidemarkkinoiden aluetta, sinun on palkattava alan asiantuntija tai olet vaarassa tehdä tappiota.

Mitä mieltä olet tästä nousevasta Piilaakson yrittäjien ryhmästä, joka pyrkii häiritsemään perinteisiä taidemarkkinoita uusilla ideoilla, kuten verkkohuutokauppaalustoilla, lohkoketjulla toimivilla taidealustoilla ja niin edelleen?
Lyhyesti sanottuna, mielestäni se on loistava tapa raivota rahaa. Kaikki sanovat olevansa taidemaailman Amazon tai mitä tahansa. Ja jotkut ihmiset sijoittavat tähän 100 miljoonaa dollaria, 200 miljoonaa dollaria tai 500 miljoonaa dollaria. Mutta se tulee olemaan pitkä matka ja se tulee olemaan erittäin kallista. Ja lopulta yksi suurista toimijoista tulee sisään ja ottaa vain kaiken teknologian käyttöön ja käynnistää suuren alustan.

Tällä hetkellä kokeita on liian paljon, vaivaa ja liian korkeat yleiskustannukset. Sanoisin, että ne ihmiset, jotka ovat panostaneet tähän, menettävät suurimman osan rahoistaan ​​- luultavasti 100 prosenttia rahoistaan.

lewis capaldi entinen tyttöystävä rakkaussaarella

Ostatko itse taidetta?
Kerään, mutta en samalla tasolla asiakkaideni kanssa. Olemme vaimoni kanssa ostaneet Bridget Rileysia muutaman vuoden ajan, ja olen kerännyt antiikkikirjoja yliopistosta lähtien. Fine Art Groupin osakkeenomistajana olen hyvin panostanut taidemaailmaan; yhtiö sijoittaa myös joihinkin kauppoihinsa asiakkaiden kanssa.

Korjaus: Tämän artikkelin aiemmassa versiossa Swire Group mainittiin virheellisesti Swire-perheeksi.